Финансовый менеджмент (семинар)

Учебная программа курса «Финансовый менеджмент»

1. Экономический анализ в разработке и мониторинге бизнес-планов.
2. Сущность, структура бизнес-плана и роль анализа в разработке основных плановых показателей.
Планирование (бюджетирование) и анализ исполнения смет, маркетинга. Методы и объекты маркетинговых исследований, расчет объема продаж. План производства и методы производственного анализа. Сметный расчет производства и себестоимости продукции. План и методы внутрихозяйственного финансового анализа. Сметный расчет финансовых результатов, движения денежных средств, статей актива и пассива планового баланса, финансовых показателей в бизнес-планировании.
3. Анализ и управление оборотным капиталом.
4. Управление оборотным капиталом коммерческой организации: цели и содержание. Методика расчета потребности в оборотном капитале и в величине собственных оборотных средств. Оценка величины собственных оборотных средств по балансу.  Оценка показателей оборачиваемости оборотного капитала. Расчет и оценка показателей оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности. Оценка эффективности использования оборотного капитала, ускорения оборачиваемости оборотного капитала.
5. Инвестиционный анализ и управление основным капиталом.
6. Управление основным капиталом коммерческой организации: цели и содержание. Расчет потребности в инвестициях. Расчет и оценка показателей использования основного капитала и основных производственных фондов. Расчет и оценка экономической эффективности использования основных производственных фондов. Расчет и оценка эффективности капитальных и финансовых вложений. Основы инвестиционного анализа (анализа инвестиционных проектов), улучшения использования основного капитала.
7. Анализ и управление объемом продаж и себестоимостью продукции.
8. Формирование и оптимизация оборота (объема продаж) производственных, торговых и других коммерческих организаций.
Анализ и оценка влияния экстенсивности и интенсивности использования производственных ресурсов на приращение объема реализации продукции. Анализ и оценка влияния экстенсивности и интенсивности использования оборотного капитала на приращение объема реализации продукции и оценка влияния оборота на прибыль коммерческой организации. Анализ поведения затрат и взаимосвязи затрат, оборота (объема продаж) и прибыли, порога рентабельности (критической точки) продаж товаров. Оценка показателей себестоимости продукции. Анализ себестоимости продукции. Анализ эффективности использования производственных ресурсов и его влияния на себестоимость продукции. Анализ и оценка влияния себестоимости продукции на прибыль.
9. Финансовые результаты коммерческой организации и методы их анализа.

10. Управление и оптимизация прибыли коммерческой организации.
Формирование и расчет показателей балансовой (валовой), налогооблагаемой и чистой прибыли, цен на продукцию. Факторы, влияющие на величину прибыли. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности. Анализ и оценка использования чистой прибыли коммерческой организацией. Анализ прибыли от реализации продукции. Анализ балансовой (валовой) прибыли, влияния инфляции на финансовые результаты. Рентабельность и пути повышения рентабельности коммерческой организации. Система показателей рентабельности коммерческой организации. Анализ уровня и динамики рентабельности коммерческой организации по данным бухгалтерской отчетности. Факторный анализ рентабельности коммерческой организации. Методы комплексной оценки эффективности коммерческой организации.
11. Финансовое состояние коммерческой организации и методы его анализа.
12. Управление финансовым состоянием коммерческой организации: цели и содержание. Система показателей, характеризующих финансовое состояние и методы их определения. Анализ и оценка состава и динамики имущества коммерческой организации. Анализ и оценка состава и динамики источников формирования имущества коммерческой организации, финансового состояния по данным баланса. Оценка по данным отчетности показателей рентабельности. Расчет и оценка по данным отчетности финансовых коэффициентов рыночной устойчивости (структуры баланса). Расчет и оценка по данным отчетности финансовых коэффициентов ликвидности. Оценка баланса платежеспособности. Методы комплексного финансового анализа и рейтинговой оценки эмитентов. Анализ цены и структуры капитала. Рыночная оценка бизнеса. Анализ в управлении предпринимательскими и финансовыми рисками. Анализ эффективности привлечения заемного капитала. Эффект финансового рычага. Анализ кредитоспособности ссудозаемщика. Анализ операций с валютой и внешнеторговых операций. Индексация цен и стоимости имущества. Анализ влияния инфляции на принятие управленческих решений. Анализ финансовой стратегии коммерческой организации.
13. Особенности финансового анализа неплатежеспособных коммерческих организаций.
14. Система критериев для оценки несостоятельности (неплатежеспособности) коммерческих организаций, определения неудовлетворительной структуры баланса. Анализ и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности. Анализ и оценка реальных возможностей утраты платежеспособности. Несостоятельность (банкротство) коммерческой организации и его последствия. Анализ и оценка действий должника, совершенных им до признания его несостоятельности (банкротом). Анализ и оценка действий должника как до открытия конкурсного производства, так и после его открытия. Установление связи неплатежеспособности предприятия с задолженностью государства перед ним. Особенности анализа финансовых результатов и финансового состояния неплатежеспособных коммерческих организаций. Оценка активов должника и размеров его долга. Анализ результатов ликвидности коммерческих организаций, отчетности ликвидационных комиссий и ликвидационных балансов.
15. Комплексный анализ и рейтинговая оценка эмитентов.

16. Теоретические основы комплексного анализа и оценка деятельности коммерческих организаций.

Анализ факторов, показателей и конечных результатов интенсификации и эффективности хозяйственной деятельности. Методика комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности, рейтинговой оценки финансового состояния эмитентов.
2 раздел «Управление финансами»
17. Основы управления финансами.
18. Рыночная экономика и финансовый механизм коммерческой организации.
Принципы рыночной экономики и роль финансов в хозяйственной деятельности коммерческой организации. Механизм коммерческой организации. Особенности финансового механизма в различных правовых формах коммерческих организаций. Рынок и денежные средства коммерческой организации. Финансовые взаимоотношения коммерческих организаций с бюджетами, внебюджетными фондами, банками и страховыми компаниями.
19. Сущность и содержание финансового менеджмента.
20. Менеджмент: цели и содержание финансового менеджмента. Субъекты управления финансами.
21. Финансовый рынок и современные тенденции развития рынка ценных бумаг в России.
22. Фондовый рынок в механизме рыночной экономики, его структура и функции; современное состояние рынка ценных бумаг в России.
Государственное регулирование деятельности на рынке ценных бумаг в России: анализ нормативных актов и правового обеспечения. Специфика деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг, основные виды операций.
23. Виды ценных бумаг в России и операции с ними.
24. Классификация ценных бумаг, их виды, обращающиеся в России (акции, облигации, чеки, депозитные сертификаты, векселя), порядок выпуска, характер обращения, типы операций с ними.
Анализ качества ценных бумаг, расчет риска и доходности, определение рейтинга ценных бумаг разных видов; принципы управления портфелем ценных бумаг компаний и банков.